רוצים להשקיע בבורסה, אבל אין לכם מספיק כסף כדי לפנות למנהל תיקים מקצועי, או שאינכם מבינים מספיק בשוק ההון, ואתם רוצים לישון בשקט? השקעה בקרן נאמנות יכולה להיות הפתרון עבורך. במה שונה קרן נאמנות מהשקעה ישירה במניות? מה מידת הסיכון שלי בקרנות נאמנות ובמה היא שונה בכל זאת מניהול תיקים

תעשיית קרנות הנאמנות התפתחה מאוד בשנים האחרונות, ורבים בוחרים לבצע את השקעותיהם באמצעותן. אז מה זו בעצם קרן נאמנות ואיך משקיעים בה?

קרן נאמנות מיועדת לכלל הציבור והיא למעשה תיק השקעות משותף בניירות ערך. היא משרתת קבוצת אנשים שלהם אותם יעדי השקעה. קרן נאמנות בנויה כמוצר מדף, חליפה מוכנה במידה ידועה, שאנחנו יכולים למדוד ולקחת אם היא הולמת את צרכי ההשקעה שלנו.

למי שרוצה להשקיע כסף אבל לא יותר מדי זמן בלימוד ובחירת אפיקי ההשקעה השונים, קרנות נאמנות יכולות לתת לו תשובות טובות:

• נזילות: בקרן נאמנות הנזילות היא יומיומית. כלומר, בכל רגע במהלך יום המסחר, אנחנו יכולים להגדיל או להקטין את סכום השקעתנו בקרן, וללא כל התחייבות. אם החלטנו למכור את ההשקעה בקרן, כולה או חלקה, נקבל את הכסף באופן מיידי.

• חקיקה: תחום קרנות הנאמנות בישראל מוסדר ע"י "חוק השקעות משותפות בנאמנות", ובמסגרתו פועלות כל קרנות הנאמנות בארץ. המשמעות היא שכל הנתונים שמפרסמות קרנות הנאמנות, לרבות התשואות, עברו את אישורו של נאמן מיוחד ושל הרשות לניירות ערך שבדקו את אמיתותם.

• בקרה: קרנות הנאמנות מחוייבות בפרסום התשואה באופן שוטף ויומיומי. כך ניתן בכל בוקר להסתכל בעיתונים היומיים, באינטרנט או במסכי הבנק ולדעת מה התשואה שקרן הנאמנות שלנו השיגה אתמול.

• מגוון: אנחנו יכולים לבחור מבין מגוון עצום של קרנות נאמנות: קרנות שקליות, קרנות מנייתיות, קרנות דולריות, קרנות שמשקיעות בחו"ל, או באלו שמשקיעות בארץ. אפשר גם לגוון את אפיקי ההשקעה. לבחור בקרן שמשקיעה במספר אפיקים - שקלים, מניות ומט"ח, למשל - או לפזר את ההשקעה שלנו במספר קרנות מתמחות. גיוון נוסף יכול להיעשות בתחומי ההשקעה. נוכל להשקיע בקרן שמתמחה בשוק מסוים כמו היי-טק וטכנולוגיה, נדל"ן ואפילו בשוק המים.

• פיזור הסיכון: התוצאה של המגוון הגדול של הקרנות היא שכל משקיע, בכל סכום, יכול לפזר את ההשקעה שלו על פני מספר אפיקים, ובכך להקטין את הסיכון, בהשוואה להשקעה במניה בודדת. קרן נאמנות מניתית טיפוסית משקיעה בעשרות, ואפילו במאות, מניות שונות בו זמנית. מובן, שגם בקרן הנאמנות עצמה אנחנו לא מחוייבים למניה או לאגרת חוב מסוימת.

• חיסכון בזמן ובמשאבים: ההשקעה בקרן נאמנות מאפשרת לנו ליהנות מניהול מקצועי של איש מקצוע שעושה בשבילנו את העבודה בצורה שוטפת - יושב מול המסכים, רואה את כל התמונה, מנתח ומקבל החלטות.

• אין סף כניסה: כאמור, כל אחד מאיתנו יכול להשקיע בכל קרן נאמנות, ללא התחייבות לסכום ולמשך ההשקעה.

הרווחתם? שלמו מס

אנחנו משקיעים בקרן נאמנות כדי להרוויח. אבל כשאנחנו מרוויחים אנחנו צריכים גם לשלם מס על רווחי הון בבורסה. המס על קרנות נאמנות זהה למס על ניירות ערך - 15% מס נומינלי ו-20% מס ריאלי.

קרנות הנאמנות נחלקות על פי אופן תשלום המס:

קרן נאמנות חייבת - כל המס משולם ע"י הקרן, ולא ע"י הלקוחות., ולכן הסכום שנקבל לאחר הפדיון הוא נטו.

קרן נאמנות פטורה - המס אינו משולם ע"י הקרן, אלא אנחנו נשלם את המס בזמן הפדיון.

החלטתם להשקיע בקרן נאמנות? אל תשכחו לבדוק:

את התשואות שהקרן השיגה לאורך זמן. אם התשואות גבוהות יחסית לקרנות אחרות באותו תחום, ולאורך שנים, זה כמובן מעיד על יציבות הקרן.

את גובה העמלות. להשקעה בקרן נאמנות מתלוות מספר עמלות - עמלת קניה, עמלת מכירה, דמי ניהול ודמי משמרת שהבנק גובה.

האם קרן הנאמנות מתאימה לדרישות ההשקעה שלכם או שאתם דווקא מעדיפים לנהל את ההשקעה שלכם בתיק מנוהל אישי.

ולבסוף, בגלל המגוון העצום של הקרנות ואפשרויות ההשקעה מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך או מנהל תיקים.

 הנתונים והמידע הרצ"ב אינו מהווה המלצה לרכישת יח' השתתפות בקרן נאמנות / קופת גמל או כל מכשיר פיננסי אחר ואינן מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים של כל אדם