פקדונות מובנים (סטראקצ’ר) מתאימים למי שרוצה לחסוך לתקופה קבועה מראש אך מחפש סיכוי להרוויח יותר מאשר בתוכנית חיסכון רגילה. הסטראקצ’ר מצמיד את כספך למדד או למטבע מסויים - אם המדד או המטבע עלו, הרווח שלך. לא עלו? הפסדת את הרווח אבל נשארת עם הקרן, שלא נפגעת בכל מקרה
פקדון מובנה (סטראקצ’ר) הוא שילוב של פקדון בנקאי רגיל ומכשירים פיננסיים מתקדמים. פקדון בנקאי הוא כלי החיסכון הפשוט ביותר, שבו הריבית שנקבל היא אמנם ידועה מראש, אבל גם נמוכה באופן יחסי.
לעומת הפקדון הבנקאי הפקדון המובנה מבטיח, בתרחיש האופטימי, רווחים גבוהים יותר. בתרחיש הפסימי לעומת זאת, נקבל בחזרה רק את הקרן. כלומר את סכום ההשקעה אבל ללא תשואה. המשמעות היא שבכל מקרה בסוף התקופה לא נקבל פחות מהסכום הראשוני שאותו השקענו.
פקדונות מובנים מתאימים במיוחד למי שרוצה להרוויח מעליית ערך של מדד או מטבע מסויים, ומוכן לקחת סיכון קטן אבל ומחושב, ובכל מקרה לא לסכן את סכום ההשקעה (הקרן).
פקדון מובנה מורכב מפקדון לא סחיר שעליו נוסף מכשיר פיננסי נוסף, מעין אופציה שעתידה להקנות רווחים אם יתממשו תנאים מסוימים.
ניקח לדוגמא פקדון מובנה שמבוסס על מדד ת"א 25 שכולל את 25 המניות המובילות בבורסה של ת"א. תנאי הפקדון הוא שאם הבורסה תעלה - נקבל 80% מעליית המדד.
אם במהלך השנתיים הקרובות (תקופת הפקדון) הבורסה תעלה ב-20% נקבל תשואה של 16% (80% מתשואה של 20% שעשה מדד ת"א 25 בדוגמא שלנו). זאת לעומת 8% שהיינו מקבלים על תוכנית חיסכון בבנק לאותה תקופה של שנתיים. אם, בתרחיש אחר, בתום השנתיים, יעלה מדד ת"א 25 יעלה ב-10% נקבל עדיין 80% ממנו, כלומר תשואה של 8%.
מה יקרה אם הבורסה תרד באותה תקופה? אז נקבל בחזרה רק את הקרן. במקרה זה נפסיד את התשואה האלטרנטיבית בגובה 8% שהיתה מובטחת לנו בבנק, בתוכנית חיסכון לשנתיים.
הפקדונות המובנים מתוכננים לטווח ארוך, ובדרך כלל לא נסחרים בבורסה. כך, שעדיף להשקיע בהם רק אם יש לכם כסף פנוי, מאחר שאם תרצו לצאת באמצע התקופה תצטרכו לשלם קנס גבוה.
כמו לפני כל השקעה, השאלה שאנחנו צריכים לשאול את עצמנו היא האם אנחנו מוכנים לקחת סיכון כדי להרוויח יותר. אם התשובה חיובית, פקדון מובנה הוא אופציה שראוי לשקול.
הנתונים והמידע הרצ"ב אינו מהווה המלצה לרכישת יח’ השתתפות בקרן נאמנות / קופת גמל או כל מכשיר פיננסי אחר ואינן מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודיים של כל אדם
